Valiutų ir kriptovaliutų mainai: kokie yra pagrindiniai skirtumai?

Prieš atsakydami į šį klausimą, pažvelkime į šią problemą bendresne perspektyva: kas yra kriptovaliutų keitimas?

Kaip ir akcijų ar prekių atveju, didžioji dauguma prekybos kriptovaliutų rinkoje vyksta per biržas. Tačiau jie neturi fizinės prekybos vietos - jie yra virtualūs ir visiškai decentralizuoti (kaip ir Forex rinkos atveju). Be to, mainai suteikia prieigą prie pagrindinės rinkos informacijos - atskirų virtualių monetų vertės, įvertinimo, tendencijų, apimties ir panašios informacijos.

Kriptovaliutos yra nepaprastai svarbios bet kuriam virtualios valiutos investuotojui, neatsižvelgiant į jų pažangumo lygį. Jie sukurti taip, kad tenkintų unikalių, dvigubų pramonės savybių poreikius. Jie yra pritaikyti prekybininkų, turinčių tradicinių rinkų patirtį ir žinias, bei pradedančiųjų investuotojų, kurie niekada neinvestavo į tradicinę akcijų rinką, lūkesčiams.

Kriptovaliutų pirkimas ir pardavimas tiesiogiai biržoje

Kriptovaliutų biržose galime naudoti du pagrindinius monetų pirkimo ir pardavimo būdus. Pirmasis iš jų yra tiesioginis pirkimas iš pačios biržos - šiuo atveju kitas investuotojas nedalyvauja sandoryje. Visa tai veikia labai paprastu principu - fizinė valiuta pervedama iš jūsų banko sąskaitos ir keičiama į virtualias valiutas pagal dabartinį jų vertę. Tačiau reikia atsiminti, kad perkant skaitmenines monetas tiesiai iš akcijų rinkos savininkų, už operaciją bus imami papildomi tvarkymo mokesčiai.

Antrasis metodas yra tas, kai mainai atlieka tik tarpininko vaidmenį. Tai tampa platforma, leidžiančia pirkėjams ir pardavėjams susitikti ir tarpusavyje keistis operacijomis. Pasiūlymus galima pateikti aukciono arba tiesioginio užsakymo forma - mes jums pranešime, kiek monetų norime pirkti / parduoti ir kokia kaina. Daugelis investuotojų teikia pirmenybę šiam sprendimui, nes biržos vaidmuo čia yra ribotas, o papildomų mokesčių nėra arba jie yra labai maži.

Žinoma, keitimasis kriptovaliutomis nėra būtinas pats keitimas. Mes patys galime rasti potencialių pirkėjų / pardavėjų. Tačiau tokiu atveju - be mainų arbitražo - padidėja rizika, kad būsime apgauti.

Nepriklausomi kriptovaliutų vertinimai

Jei kada nors lankėtės „Bitcoin“ kursuose, tikriausiai pastebėjote, kad individualių mainų metu citatų skirtumas gali būti net keli procentai. Taip yra dėl to, kad kriptovaliutos, kaip visiškai decentralizuotos mokėjimo formos, neturi visa apimančios reguliavimo institucijos. Kiekviena vertybinių popierių birža savarankiškai nustato BTC keitimo kursą, remdamasi rinkos situacija ir paklausos bei pasiūlos jėgomis, vykstančiomis savo struktūrose. Nors atskirų biržų kainos paprastai stipriai koreliuoja tarpusavyje, skirtumai dažnai būna pastebimi - ypač mažiau populiarių monetų, kurioms būdingas didžiausias kintamumas, atveju.

Pagrindiniai kriptovaliutų ir valiutų mainų skirtumai

Pradžioje turėčiau paminėti svarbiausią kriptovaliutų ir valiutų rinkos skirtumą. Kriptovaliutų rinka yra nepriklausoma nuo visų vyriausybių ar institucijų (decentralizacija), o pagrindiniai valiutų rinkos dalyviai yra centriniai ir komerciniai bankai. Nepaisant to, naujai atsiradę „Blockchain.io“ mainai siekia pakeisti šią situaciją.

Panašu, kad dienos prekyba kriptovaliutų rinkoje gali atrodyti per daug rizikinga dėl didelių pagrindinių kriptovaliutų, tokių kaip Bitcoin ar Ethereum, kintamumo, tačiau Bitcoin veikia gana skirtingai. Paaiškinsiu tai šiame pavyzdyje.

Pervedimai fiat valiutomis priklauso nuo bankų sesijų, o valiutų kursų pokyčių rizika yra beveik nereikšminga dėl aukšto kainų stabilumo. Jei užsakysime lėšų pervedimą penktadienio vakarą, pinigai jūsų sąskaitoje bus tik pirmadienio rytą. „Bitcoin“ atveju, jei pervedimas buvo užsakytas penktadienio vakarą ir gautas pirmadienį, skirtumas gali būti reikšmingas pliusas ar minusas. „Bitcoin“ dėl decentralizacijos ir tinklo galios gali būti pristatytas nedelsiant, todėl buvo sukurti mokėjimų tvarkytojai, kurie leidžia rangovams konvertuoti lėšas gyvai. Jų dėka laiko kliūtis neturi reikšmės, o pervedimai nedelsiant atvežami valiuta, kurią pardavėjas pasirinko.

Likvidumo santykiai

Pagrindinis skirtumas tarp „Bitcoin“ ir „forex“ rinkos iš tikrųjų yra likvidumo koeficientai. „Forex“ yra didžiausia ir likvidžiausia rinka pasaulyje, kurioje vidutinė dienos apyvartos vertė gali būti milijardai dolerių. „Bitcoin“ yra jaunesnė ir mažesnė rinka, kurios vertė siekia maždaug 107 milijardus JAV dolerių (2018 m. Birželio mėn. Duomenys).

Likvidumas yra laipsnis, kuriuo rinka leidžia pirkti ir parduoti turtą fiksuotomis kainomis. Kuo didesnis likvidumas, tuo stabilesnė rinka, o kainos ženkliai nesikeičia. Jei dienos metu įvyksta vieno milijono dolerių vertės sandoris, rinka gali lengvai įsisavinti šį sandorį, nemažindama dolerio vertės. „Bitcoin“ atveju ta pati operacija gali padaryti daug didesnę įtaką skaitmeninės valiutos vertei dėl santykinai nedidelės apimties. Kad kainos būtų stabilios, „Bitcoin“ paklausa turi atitikti infliacijos lygį. Šis kriptovaliutų mainų modelis buvo plačiai priimtas pramonėje, tačiau „Blockchain.io“ birža pakeis šią situaciją skaidrumo, likvidumo ir saugios prekybos aplinkos naudai, sukurdama hibridinį modelį tarp centralizuotų ir decentralizuotų biržų.

Kriptovaliutų keitimo operacija prieš Forex rinką

Kriptovaliutų keitykla veikia 7 dienas per savaitę 24 valandas. Kita vertus, Forex rinka dirba 24 valandas nuo pirmadienio iki penktadienio. Tačiau savaitgalį jis ilsisi - kaip ir per didžiąsias šventes. Tai yra svarbi informacija investuotojams, nes tokiais atvejais rinka gali elgtis neracionaliai ir tada sunku sudaryti spekuliacinius sandorius.

Forex rinkos atidarymas 24 valandas per parą, 5 dienas per savaitę yra ir pliusas, ir nemažas iššūkis investuotojams, nes nėra galimybių visą laiką dalyvauti savo gyvenime. Kriptovaliutos mainų atveju jos lemiamas pranašumas yra atsidarymas 24/7 sistemoje dėl decentralizacijos ir skaitmeninio valiutos reguliavimo trūkumo, o tai reiškia, kad mums nereikia tokių finansų institucijų kaip bankai, kad jas keistų. Akcijų biržos automatiškai sujungia pardavėjus su investuotojais bet kuriuo dienos ar nakties metu.

Veiksniai, darantys įtaką valiutos kursui

Dėl riboto „Bitcoin“ kiekio rinkoje ir mažo likvidumo (dėl šios rinkos, kuri šiuo metu labiausiai padidėja, šviežumo), jo pirkimas už mums palankią kainą gali užtrukti šiek tiek ilgiau nei „ „fiat“ valiutos (pvz., USD, EUR). Jei kas nors nori greitai nusipirkti „Bitcoin“, jis išduos pirkimo užsakymą už didesnę kainą nei kiti laukiantys užsakymai. Tokiu būdu padidėja skaitmeninės valiutos kaina. Kita vertus, ji patenka, kai pardavėjas dinamiškai ar iš eilės mažina kainą.

Kita vertus, įvairūs įvykiai (politiniai, socialiniai, ekonominiai ir kt.) Gali turėti įtakos valiutų kursų, esančių Forex rinkoje, elgsenai. Didžiausią įtaką dideliam šios rinkos nepastovumui turi makroekonominių duomenų, tokių kaip BVP augimas, pinigų politika ir centrinio banko ataskaitos, publikacijos. Todėl rinkos kintamumas čia yra daug dinamiškesnis nei Bitcoin ir kitų kriptovaliutų, kurias siūlo kriptovaliutos.

Apibendrinant - pagrindiniai kriptovaliutų ir valiutų rinkų skirtumai yra veiksniai, turintys įtakos valiutų kursų vertei, likvidumo veiksniai, turintys įtakos rinkos stabilumui, darbo valandos ir faktas, kad kriptovaliutų rinka yra keletą ar keliasdešimt kartų dinamiškesnė, idealiai tinkama prekybai dieną. taip pat ilgalaikėms investicijoms dėl defliacinio šios bet kurios kriptovaliutos pobūdžio.