Decentralizuoti ir centralizuoti mainai

Decentralizuotos skaitmeninio turto biržos populiarėja dėl ilgo klausimų, su kuriais susidūrė kriptovaliutų vartotojai, prekiaudami centralizuotose biržose, sąrašo.

Biržų įsilaužimai, ilgi KYC procesai ir nevertinamas sąskaitų uždarymas yra keletas iššūkių, kuriuos kriptovaliutų prekeiviams teko spręsti centralizuotose biržose, todėl vis daugiau investuotojų juda link decentralizuotos alternatyvos vykdyti savo sandorius.

Centralizuotų mainų gedimai

Kriptovaliutų tinklų decentralizuotas pobūdis yra vienas iš pagrindinių jų pranašumų, palyginti su „fiat“ valiuta. Decentralizavimas pašalina trečiųjų šalių riziką ir finansinio tarpininko poreikį. Tai taip pat padidina saugumą ir skaidrumą, nes tinkle nėra nei vieno gedimo taško, o visas finansines operacijas galima peržiūrėti viešajame žurnale.

Tačiau dauguma kriptovaliutų biržų yra centralizuotos operacijos. Tai reiškia, kad vartotojams kyla įvairi rizika, dėl kurios gali būti prarastos lėšos, pavyzdžiui, mainų įsilaužimai, netinkamas biržos operatorių valdymas, sukeliantis bankrotą, darbuotojų klaidas ir netikėtas sąskaitos uždarymas ar įšaldymas. Deja, tai ne tik teorinė rizika, bet ir problemos, kurios praeityje kilo tūkstančiams kriptovaliutų investuotojų.

Biržos įsilaužimai yra turbūt svarbiausias rūpestis, kai prekiaujama centralizuotomis biržomis. Remiantis JAV vidaus saugumo departamento finansuojamu ir „Reuters“ paskelbtu tyrimu, nuo 2009 m. Iki 2013 m. Kovo mėn. Buvo nulaužta viena iš trijų bitcoin biržų, ir nuo to laiko centralizuotų mainų kibernetinio saugumo priemonėmis vis dar nepavyko užkirsti kelio kibernetiniams nusikaltėliams. nuo lėšų vagystės.

Ko gero, pats naudingiausias bitcoin mainų nulaužimas įvyko 2014 m., Kai tuometinė didžiausia pasaulyje bitcoin birža „Mt.Gox“ dėl kibernetinės atakos prarado maždaug 460 mln. USD. Dėl įsilaužimo Japonijos birža bankrutavo, o jos bankroto procesas vis dar tebevyksta.

Nuo to laiko buvo nulaužtos pagrindinės skaitmeninių valiutų biržos „Poloniex“, „Bitstamp“, „LocalBitcoins“ ir „Bitfinex“, o didžiausias centralizuotos kriptovaliutų biržos įsilaužimas įvyko 2018 m. Sausio mėn., Kai „Coincheck“ iš savo platformos pavogė 530 mln. USD vertės NEM (XEM).

Nereikia nė sakyti, kad šis ilgas mainų įsilaužimų sąrašas nesukelia didelio pasitikėjimo dabartiniu centralizuotu mainų modeliu.

Todėl kiekvienas patyręs kriptovaliutų investuotojas žino, kad savo mainų sąskaitose neturi daug kriptovaliutų, nes neturite šių piniginių privačių raktų. Lėšų pervedimas į biržą ir iš jos dažnai gali užtrukti, o tai gali reikšti prarastą prekybos galimybę. Taigi prekybininkai turi spręsti nuolatinį lėšų pervedimą iš šaltų piniginių į biržas ir atgal.

Be to, vis labiau kontroliuodami kriptovaliutų mainus, kuriuos vykdo finansų reguliavimo institucijos, KYC / AML procedūros tapo griežtesnės ir dažnai gali prireikti nemažai laiko naujos prekybos sąskaitos sukūrimui ir patikrinimui.

Nors centralizuotos biržos yra gana lengvai naudojamas sprendimas kriptovaliutų investuotojams, didelis jų trūkumas rodo, kad decentralizuotos biržos gali tapti kriptovaliutų prekybos ateitimi.

Ar decentralizuoti mainai keičia sprendimą?

Decentralizuota kriptovaliutų birža, dar vadinama DEX, yra prekybos platforma, kuri nelaiko investuotojų lėšų. Vietoj to, prekyba skaitmeniniu turtu vyksta tiesiogiai tarp dviejų sandorį sudarančių šalių tarpusavio santykio pagrindu ir yra atsiskaitoma bendrojoje grandinėje.

Decentralizuoti mainai suteikia prekybininkams anonimiškumo ir asmeninio finansinio suvereniteto laipsnį, nes operacijos vykdomos tiesiogiai paskirstytoje knygoje ir norint naudotis platforma nereikia pasirašyti dokumentų ar tapatybės patvirtinimo.

Be to, decentralizuotos biržos gali sudaryti greitesnes ir pigesnes operacijas, nes prekybos procese nedalyvauja jokia trečioji šalis. Juos taip pat daug sunkiau nulaužti, nes decentralizuotų mainų potencialių užpuolikų yra daug mažiau nei centralizuotų mainų atveju.

Galiausiai keletą decentralizuotų mainų taip pat galima lengvai integruoti su aparatūros piniginėmis, tokiomis kaip „Nano Ledger S“ ar „Trezor“, kad padidintumėte saugumą. Vartotojai gali išsiųsti kriptovaliutą, kuria nori prekiauti, tiesiogiai iš savo aparatinės piniginės, į intelektualiąsias sutartis, naudojamas prekybai vykdyti. Tai reiškia, kad investuotojai visada kontroliuoja savo asmeninius raktus, o sukčiavimo apsimetant rizika yra žymiai sumažinta.

Tai pasakius, decentralizuoti mainai nėra (dar) kiekvieno puodelis arbatos. Pirma, šiandien sunku naudotis dauguma decentralizuotų mainų. Prireikus prekiauti naudojant išmaniąsias sutartis, investuotojams, turintiems techninę patirtį, gali būti sudėtinga, jau nekalbant apie pradedančiuosius. Centrinės biržos, atvirkščiai, yra įsteigiamos taip pat, kaip ir internetinės vertybinių popierių makleriai, prie kurių dauguma investuotojų jau yra įpratę ir su jais patenkinti.

Antra, decentralizuotų mainų galimybės šiuo metu yra ribotos. Didžioji dalis decentralizuotų mainų siūlo konversiją tik iš vieno skaitmeninio ženklo į kitą. Maržinės prekybos, „stop-loss“ limitų ir kitų naudingų funkcijų šių dienų DEX nėra.

Trečia, decentralizuotų vertybinių popierių likvidumas vis dar yra daug mažesnis nei jų centralizuotų kolegų, o tai, ko gero, yra didžiausias atgrasymo būdas stambiems investuotojams pradėti prekybą DEX.

Tikriausiai šiandien populiariausia decentralizuota birža yra „EtherDelta“. „EtherDelta“ naudoja išmaniąsias „Ethereum“ sutartis, kad investuotojai galėtų nusipirkti ir parduoti eterio (ETH) ir ERC20 žetonus. Birža ypač išpopuliarėjo ICO investuotojams, norintiems prekiauti ER20 žetonais, kurie nėra išvardyti pagrindinėse kriptovaliutų biržose.

Perspektyva

Nors decentralizuotų biržų daugėja, mažai tikėtina, kad išnyks tokios centralizuotos biržos kaip „Binance“, „GDAX“ ir „Kraken“. Kol kas kriptovaliutų investuotojai vis dar patenkina riziką, susijusią su centralizuotomis biržomis, mainais į naudojimo paprastumą, likvidumą ir patogumą.